투자전략#3 VAA

https://www.youtube.com/watch?v=eQeu8v_-Y98

 

 

1. 자산배분중 가장 복리가 높았던 전략.

 

자산배분 분석 사이트 Allocate Smartly에서

50여개 자산배분의 50년 백테스트를 한 결과

복리 17.7%로 가장 높았던 VAA전략이다.

 

 

 

2. 포함자산은 어떻게되는가?

공격자산 4개와 수비자산 4개로 이루어진다.

모두 다 투자하는것은 아니고 전체 통틀어서 기준에 맞는 자산 1개만 투자한다.

 

 

 

3. 투자기준은 어떻게되는가?

먼저 공격자산 4개중 가장 잘나가는 자산1개를 산다.

최근의 정의는 1개월, 3개월 6개월, 12개월에 가중치를 곱하여 나타낸다.

4개의 자산중 가중치의 값이 가장 높은 자산을 매수하면 된다.

가중치의 값이 4개의 자산중 하나라도 -라면 안전자산으로 넘어간다.

안전자산 역시 3개의 종류가 있는데 최근 가장 잘나가는 자산을 매수한다.

매달마다 리밸런싱 한다.

 

 

 

4. AGG(미국잡채권)의 역할

미국 잡채권이 무슨 공격자산이냐? 할수있는데 

AGG는 모멘텀에서 중요한 역할을 한다.

다음 표를보면 AGG가 잘나갔냐/못나갔냐에 따라서

주식 수익률이 달라지는 것을 볼 수 있다.

 

 

 

5. AGG의 역할과, 많은 기준들이 있기 때문에 기준에 맞는다면

확실한 상승장이라고 추론할 수 있을듯하다.

또한 하나라도 기준과 다르다면 안전자산으로 바로 도망가

미리 대폭락을 피하는것도 시사할점이다.